銀行理財快贖額度疊加提升

　　“一分起購，無手續(xù)費，每天最高快贖額度150萬元”“產(chǎn)品都是低風(fēng)險，每天都有正收益”……

　　根據(jù)《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項的通知》（以下簡稱“現(xiàn)金管理新規(guī)”）的要求，今年，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品發(fā)生了較大改變：相關(guān)產(chǎn)品贖回時效由“T+0”調(diào)為“T+1”，單只產(chǎn)品的快速贖回額度上限調(diào)整為1萬元。

　　為了滿足投資者對產(chǎn)品流動性的需求，今年以來，多家銀行推出了“貨幣零錢組合”類理財產(chǎn)品，并通過增加其底層產(chǎn)品數(shù)量，提升快速贖回額度上限。此類產(chǎn)品一經(jīng)推出便迅速在市場走俏，受到眾多投資者追捧。

　　“貨幣零錢組合”類理財產(chǎn)品在今年備受關(guān)注，與現(xiàn)金管理新規(guī)密切相關(guān)。2021年6月，原銀保監(jiān)會、人民銀行聯(lián)合發(fā)布現(xiàn)金管理新規(guī)，就現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品的投資范圍、估值方法、久期管理、流動性管理等提出要求，并明確過渡期至2022年年底。

　　隨著現(xiàn)金管理新規(guī)過渡期結(jié)束，各家銀行已根據(jù)相關(guān)規(guī)定對現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的贖回上限做出相應(yīng)調(diào)整。然而，投資者對此類產(chǎn)品的高流動性需求依然有增無減。

　　為了更好地“留客”，今年以來，多家理財公司競相推出“貨幣零錢組合”類理財產(chǎn)品，并通過增加底層產(chǎn)品數(shù)量提高快速贖回額度，即由于每只產(chǎn)品均可實現(xiàn)最高1萬元的快贖額度，將數(shù)十只甚至上百只產(chǎn)品進(jìn)行打包“出售”便可以實現(xiàn)產(chǎn)品快贖額度的疊加。

　　“‘快贖+’是我行代銷的所有快贖產(chǎn)品的專屬服務(wù)專區(qū)，包含的產(chǎn)品均為R1低風(fēng)險產(chǎn)品，選擇更自由?！闭猩蹄y行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“單只產(chǎn)品單日最高快贖（實時到賬）額度為1萬元，最終的最高快贖額度取決于轉(zhuǎn)入的產(chǎn)品數(shù)量?！?/p>

　　然而，在部分業(yè)內(nèi)人士看來，隨著底層產(chǎn)品數(shù)量的逐步增多，“貨幣零錢組合”類理財產(chǎn)品也蘊藏著流動性風(fēng)險。“如果大量客戶使用該功能，當(dāng)日集中出現(xiàn)大量的大額快速贖回需求，且多家產(chǎn)品的底層比較集中，可能會出現(xiàn)某些產(chǎn)品觸發(fā)巨額贖回的風(fēng)險?！比?60數(shù)字科技研究院分析師劉銀平分析。

　　“貨幣零錢組合”類理財產(chǎn)品優(yōu)劣并存，投資者在選擇此類產(chǎn)品時應(yīng)如何規(guī)避風(fēng)險？

　　“總的來說，在購買‘貨幣零錢組合’類理財產(chǎn)品時，投資者應(yīng)充分了解產(chǎn)品特性和風(fēng)險，選擇信譽良好的平臺，做好資金和風(fēng)險管理，并保持謹(jǐn)慎的投資態(tài)度。”分析人士建議，“投資者應(yīng)優(yōu)先考慮財富管理能力強、風(fēng)險管控水平高的平臺。同時，由于不同的組合產(chǎn)品在轉(zhuǎn)入和贖回規(guī)則上可能存在差異，投資者應(yīng)留意產(chǎn)品隨時可能出現(xiàn)的申贖額度規(guī)則變動，并及時做好資金安排?！?/p>

　　劉楓 整理