存款利率再度下行 銀行年內(nèi)為何三度下調(diào)利率？

　　存款利率再度下行。12月22日，五家國有大型商業(yè)銀行對人民幣存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)整。其中，針對定期存款，一年期及以內(nèi)利率下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，二年期利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，三年期和五年期利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　本輪存款利率下調(diào)屬于商業(yè)銀行的主動(dòng)、市場化行為。目前，我國存款利率的市場化改革已邁出重要步伐。2015年10月，金融管理部門放開對存款利率的行政性管制，隨后，“市場利率定價(jià)自律機(jī)制”成立。2022年4月，存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立，自律機(jī)制成員銀行參考兩種利率、合理調(diào)整存款利率水平。一是債券市場利率，以10年期國債收益率為代表；二是貸款市場利率，以1年期LPR為代表。

　　那么今年年內(nèi)，商業(yè)銀行為何三度下調(diào)存款利率？主因是貸款利率穩(wěn)中有降。在此情況下，銀行若不下調(diào)存款利率，其息差空間將進(jìn)一步縮窄。合理的息差水平能夠?yàn)殂y行補(bǔ)充資本金、化解風(fēng)險(xiǎn)預(yù)留空間，息差過度收窄可能影響金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，也不利于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　不謀全局者，不足謀一域。從長遠(yuǎn)、全局的角度看，存款利率下調(diào)為貸款利率的進(jìn)一步下行打開了空間。日前召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。11月份，隨著各項(xiàng)宏觀政策發(fā)力顯效，國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，但也要看到，國內(nèi)需求仍顯不足。接下來，要繼續(xù)深化利率市場化改革，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降，改善社會(huì)預(yù)期，激發(fā)市場活力，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好的態(tài)勢。